编者按：为扎实推进科创金融改革试验区建设，济南开展“济南市科技金融十大引领示范项目”评选，经多环节评审，十个聚焦科技金融前沿的项目脱颖而出，它们有的以数据为翼破解融资堵点，有的以知识产权为桥打通价值转化，有的以全周期服务护航企业成长。近期，市委金融办组织近20家中央及地方主流媒体开展“示范项目媒体行”调研活动。从今天起，我们将逐一解码这十个项目的创新密码，见证金融与科技同频共振的济南力量。
在济南科创金融改革试验区建设纵深推进之际，工商银行济南分行创新推出的“科技型企业非上市股权质押贷”项目，成功入选“济南市科技金融十大引领示范项目”。
该项目突破传统信贷模式，以非上市企业股权为质押标的，构建“商投联动”生态，为科技型企业盘活股权资产、拓宽融资渠道提供了“工行方案”。截至目前，该产品已在济南地区为多家专精特新企业实现突破，成为金融支持新质生产力发展的标杆实践。
激活科技企业“股权价值”
2024年以来，工商银行济南分行深入贯彻落实中央金融工作会议精神，积极响应中国人民银行等七部门联合印发的《关于扎实做好科技金融大文章的工作方案》要求，不断加大对科技金融领域的投入和创新力度。“科股贷”便是在这一背景下应运而生的创新金融产品。该产品针对科技型企业的特点，通过发现初创期企业的股权价值，打造“商投联动”的金融服务支持体系，为科技型企业提供全生命周期的金融服务。
2024年7月10日，工商银行济南分行为新材料领域“专精特新”企业A发放2000万元贷款，这一全国首单“科股贷”业务的落地，标志着科技型企业投贷联动进入实质操作阶段。以企业A为例，该企业作为产业用布行业领军者，其全资子公司B已获山东省现代产业发展投资集团2000万元首轮股权融资，拥有“山东省智能制造标杆企业”等多项资质，多项技术打破国外垄断。工商银行济南分行科技金融中心敏锐捕捉企业股权价值，创新以B企业股权为质押物，通过“收益法+成本法”建模估值，仅用3个工作日完成从尽调到放款的全流程。
“这笔贷款让我们持有的非上市股权真正‘活’了起来，不仅解决了资金难题，更让科技成果转化按下‘加速键’。”该企业负责人表示。该笔业务中，工商银行济南分行通过与政府产业基金的“投贷联动”，将企业股权估值与未来收益预期相结合，突破了传统信贷对固定资产抵押的依赖，为科技企业融资开辟了新路径。
构建科技金融服务新生态
“科股贷”聚焦“硬科技”领域，精准服务特色场景下的高新技术企业、专精特新企业等优质科技型企业。还是以企业A为例，其全资子公司B的核心竞争力体现在以下三个方面：
技术壁垒：突破伺服调节装备核心短板，构建柔性智能化生产模式，获“国家工业互联网试点示范企业”认证；
资本背书：2023年完成首轮股权融资，投资方为山东省属国企背景的产业基金，形成“政府引导基金+银行信贷”的资本接力；
成长潜力：产品出口十余个国家，疫情期间被列为国家重点物资调拨单位，2022年成为北京冬奥会供应商，展现出强抗风险能力。
这种“技术+资本+市场”的三维评估体系，使工商银行济南分行能够穿透企业短期财务数据，捕捉其股权的长期价值，实现从“看账本”到“看未来”的授信逻辑转变。
开辟金融支持科技企业新路径
“科股贷”的推出，不仅为科技型企业提供了资金支持，更重要的是，它探索出了一条金融支持科技创新的新路径。
通过“商投联动”模式，工商银行济南分行将商业银行的资金优势与投资银行的专业优势相结合，实现了债权融资与股权融资的有机融合。这一模式不仅能够满足科技型企业不同发展阶段的融资需求，还能够帮助企业优化资本结构，提升企业价值。同时，“科股贷”的推广也有助于引导更多金融资源向科技领域集聚，激发全社会的创新活力，推动科技成果转化和产业化，促进新质生产力的发展。
工商银行济南分行科技金融中心负责人表示：“我们通过‘科股贷’将股权投资的‘耐心资本’与银行信贷的‘灵活资金’相结合，形成支持科技企业的‘组合拳’。”
当企业A的智能化生产线因“科股贷”资金到位而加速运转时，这单全国首贷的意义已超越业务本身——它标志着金融机构正从“被动跟随”转向“主动挖掘”科技企业价值。在济南科创金融改革试验区的蓝图下，工商银行济南分行以“科股贷”为支点，撬动的不仅是科技企业的融资渠道，更是金融服务新质生产力的底层逻辑变革。
随着更多“科股贷”案例的落地，我们看到的是一条清晰的路径：通过股权价值的发现与运营，金融资本正与科技创新形成深度耦合，为济南建设“强新优富美高”新时代社会主义现代化强省会注入源源不断的“金融动能”。
科技金融的本质，是与科技企业共同成长。“未来我们将以更丰富的金融工具，陪伴更多科技型企业从‘幼苗’长成‘参天大树”。工商银行济南分行相关负责人表示。（济南日报·爱济南 记者：王瑞红）