企业合并的理论主要包括以下几种：
母公司理论
也称为母公司观，该理论认为母公司并不拥有子公司，而是控制子公司的资产及负债。
合并财务报表被视为母公司财务报表的延伸，母公司的股东被视为合并经济个体的股东，少数股东则视为合并经济个体的债权人。
该理论主张合并会计报表是为母公司股东服务的，但存在片面性，未考虑到其他信息使用者的需求，且采用双重计价标准，存在理论上的不足。
实体理论
也称为经济主体观，该理论认为合并财务报表不应被视为母公司报表的延伸，而应将母子公司视为单一经济个体。
该理论主张对多数股东与少数股东应一视同仁，强调企业集团的各成员企业所构成的经济实体。
当代理论
也称为综合理论，是母公司理论与实体理论的融合。
该理论在某些部分采用母公司理论的观点，某些部分采用实体理论的观点。
主要特点是：子公司的资产、负债及商誉的确定采用母公司理论，而少数股东会计处理则依据实体理论。
所有权理论
该理论认为企业合并中母子公司的关系是拥有与被拥有的关系，强调母公司对子公司财产的绝对权利。
编制合并会计报表的目的在于向母公司股东报告其所拥有的净资源。
在会计处理方面，所有权理论主张采用比例合并法，合并会计报表上将不会出现“少数股东权益”和“少数股东损益”项目。
这些理论反映了人们对合并报表应提供什么样的信息、为准提供信息等一系列问题的不同立场和观点，进而在实务中体现为对合并范围的确定、具体合并方法的选择也不相同。